Hipoteca fija, variable o mixta: cuál elegir con el euríbor
Por Alex Serra Rodríguez · Publicado el · 4 min de lectura · Última actualización:
En breve: La diferencia real entre una hipoteca fija, variable o mixta es quién asume el riesgo de que cambien los tipos de interés: en la fija, el banco; en la variable, tú; en la mixta, los dos por tramos. Elegir solo por la cuota de hoy es el error más común.
En este artículo
Elegir entre fija, variable y mixta es la decisión que más condiciona lo que pagarás por tu hipoteca durante décadas, y la que más se decide mirando solo la cuota de hoy. La diferencia real es quién asume el riesgo de que los tipos de interés cambien: en la fija, el banco; en la variable, tú; en la mixta, los dos, por tramos.
Cómo funciona cada una
- Fija. El tipo de interés queda fijado para toda la vida del préstamo. Tu cuota no cambia. A cambio, el tipo de partida suele ser más alto que el de una variable, porque el banco cobra por asumir el riesgo.
- Variable. El tipo es el euríbor a 12 meses más un diferencial fijo (por ejemplo, euríbor + 0,8 puntos). Se revisa periódicamente, normalmente cada año o cada seis meses, y tu cuota sube o baja con él.
- Mixta. Un tramo inicial a tipo fijo (por ejemplo, los primeros 5 o 10 años) y después pasa a variable. Combina previsibilidad al principio con la incertidumbre del euríbor después.
Qué es el euríbor y cómo está hoy
El euríbor es el tipo al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí, y es la referencia de la mayoría de las hipotecas variables en España. El euríbor a un año oficial que publica el Banco de España en el BOE para 2026-09 fue del 3,247 %. Puedes ver cómo ha evolucionado en las la página del euríbor oficial y usarlo como valor de partida en el simulador de hipoteca con el euríbor real.
Un ejemplo con números
Hipoteca de 150.000 € a 25 años. Los tipos son supuestos inventados para el ejemplo (los que te ofrezcan serán otros): fija al 2,8 %, mixta al 2,4 % durante 5 años y después euríbor + 0,8, y variable a euríbor + 0,8, con el euríbor al valor actual de 3,247 %.
| Tipo | Cuota al principio | Total de intereses (si el euríbor no cambia) |
|---|---|---|
| Fija (2,8 %) | 696 € | 58.744 € |
| Mixta (2,4 % 5 años, luego variable) | 665 €, después 771 € | 74.990 € |
| Variable (euríbor + 0,8) | 796 € | 88.696 € |
No es una comparación de ofertas reales: con otros tipos y diferenciales el orden entre las tres puede ser el contrario. El resultado “si el euríbor no cambia” es el más cómodo de calcular y el menos probable: el euríbor se mueve. Lo importante es ver cuánto cambia la cuota variable si sube o baja:
| Si el euríbor está en… | Cuota variable | Diferencia con hoy |
|---|---|---|
| 2,247 % (−1 punto) | 715 € | -81 € |
| 3,247 % (hoy) | 796 € | 0 € |
| 4,247 % (+1 punto) | 881 € | +85 € |
| 5,247 % (+2 puntos) | 971 € | +175 € |
La simulación aplica el nuevo euríbor a todo el plazo para poder comparar escenarios; en la realidad cambiaría año a año. Sirve para medir la sensibilidad, no para predecir.
Euríbor 2,247 %715 €/mes
Euríbor 3,247 %796 €/mes
Euríbor 4,247 %881 €/mes
Euríbor 5,247 %971 €/mes
- Euríbor 2,247 % (-1 punto)
- Euríbor 3,247 % (hoy)
- Euríbor 4,247 % (+1 punto)
- Euríbor 5,247 % (+2 puntos)
Si tu navegador lo permite, el gráfico se muestra en 3D: gíralo con el ratón, el dedo o las flechas del teclado (+ y - acercan, Inicio reinicia). Los mismos datos están en la tabla de abajo.
Ejemplo con supuestos inventados, no una oferta: 150.000 € a 25 años, euríbor más 0,8 puntos, el nuevo euríbor aplicado a todo el plazo para comparar escenarios.
Ver los datos en una tabla
Hipoteca variable de 150.000 euros a 25 años con euríbor más 0,8 puntos. Con el euríbor en 2,247 % (-1 punto), cuota de 715 euros al mes; Con el euríbor en 3,247 % (hoy), cuota de 796 euros al mes; Con el euríbor en 4,247 % (+1 punto), cuota de 881 euros al mes; Con el euríbor en 5,247 % (+2 puntos), cuota de 971 euros al mes. Es un ejemplo con supuestos inventados, no una oferta.
| Escenario | Cuota mensual |
|---|---|
| Euríbor 2,247 % | 715 €/mes |
| Euríbor 3,247 % | 796 €/mes |
| Euríbor 4,247 % | 881 €/mes |
| Euríbor 5,247 % | 971 €/mes |
Fuente: Euríbor oficial de septiembre de 2026 (Banco de España, BOE) y cálculo propio de la cuota.
Cómo decidir sin adivinar el euríbor
Nadie sabe hacia dónde irá el euríbor, y es mejor no apostarlo. Preguntas más útiles:
- ¿Podría pagar la cuota si sube dos puntos? Si la respuesta es “justo”, la fija te da margen.
- ¿Cuánto tiempo vas a tener la hipoteca? Si piensas amortizarla antes (con ahorro o venta), el tipo a largo plazo pesa menos. Mira el efecto en amortizar la hipoteca: ¿reducir cuota o plazo?.
- ¿Cuánto aguantas la incertidumbre? La variable puede salir más barata o más cara, y eso también cuenta como coste.
- ¿Qué ofertas tienes realmente? Compara el TAE completo (con bonificaciones y productos vinculados), no solo el tipo nominal.
Las comisiones y vinculaciones también cuentan
Una hipoteca barata en tipo puede no serlo si exige seguros, nómina o tarjeta. Pide siempre al banco la ficha de información personalizada, que está obligado a darte, y compara el coste total.
Calcula con tus datos
- Mira cuánto necesitas ahorrar antes en la calculadora de entrada de un piso.
- Simula tu cuota con el simulador de hipoteca con el euríbor real.
- Contrasta con la opción de alquilar en ¿alquilar o comprar? Las cuentas que casi nadie hace.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo se revisa el tipo de una hipoteca variable? Lo marca tu contrato: lo habitual es cada seis o doce meses. Pregúntalo antes de firmar.
¿Puedo cambiar de variable a fija más adelante? Sí, mediante una novación o una subrogación, aunque puede tener costes. Depende de tu banco y de tu contrato.
¿Esto es una recomendación? No. Es información general con un ejemplo de supuestos inventados. La mejor opción depende de tus ingresos, tu horizonte y tu tolerancia al riesgo.
Aviso: este artículo es información general y educativa, no asesoramiento financiero ni fiscal personalizado. Las cifras fiscales se revisan contra la fuente oficial y pueden cambiar; comprueba tu caso concreto antes de decidir. Así trabajamos: metodología.