Glosario de finanzas personales
Los términos que más se repiten al invertir y ahorrar en España, explicados en pocas líneas y enlazados con las herramientas y guías donde los usamos.
A
B
- Base de cotización La base de cotización es la cantidad sobre la que se aplican los porcentajes de cotización a la Seguridad Social. De ella dependen la cuota y las prestaciones.
- Base del ahorro (IRPF) La base del ahorro es la parte de la declaración de la renta donde se suman intereses, dividendos y ganancias por vender inversiones, con sus propios tramos.
- Base reguladora La base reguladora es la cantidad, calculada con lo que has cotizado, sobre la que la Seguridad Social aplica un porcentaje para fijar cuánto cobras de una prestación.
C
D
- Depósito a plazo Un depósito a plazo es dinero que dejas en un banco un tiempo pactado a cambio de un interés conocido. Cuánto ganas, qué cubre el FGD y cómo tributa.
- Diferencial El diferencial es el porcentaje fijo que el banco suma al euríbor en una hipoteca variable. El tipo que pagas es euríbor más diferencial.
- Diversificación Diversificar es repartir tu inversión entre activos, sectores y países para no depender de uno solo. Qué reduce, qué no y los errores más comunes.
- Dividendo Un dividendo es la parte del beneficio de una empresa que se reparte entre sus accionistas. Cómo tributa (retención del 19 %), un ejemplo y errores.
E
- ETF Un ETF es un fondo cotizado que replica un índice y se compra en bolsa como una acción. Cómo tributa en España y por qué no permite traspaso sin impuestos.
- Euríbor El euríbor es el tipo de referencia de la mayoría de hipotecas variables en España. Qué mide, cómo se suma al diferencial y cuánto cambia tu cuota.
- Euro hedged Una clase euro hedged cubre el riesgo de cambio entre el euro y la divisa de los activos del fondo. Qué cubre, cuánto cuesta y un ejemplo con números.
F
- FIFO FIFO (first in, first out) significa que, si vendes parte de un fondo, Hacienda entiende que vendes primero las participaciones que compraste antes.
- Fondo de emergencia Un fondo de emergencia es un colchón de dinero líquido y estable que reservas para imprevistos, antes de invertir en nada con riesgo.
- Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) El FGD es el organismo que devuelve a los clientes su dinero, hasta un límite por titular y entidad, si su banco no puede hacerlo.
- Fondo indexado Un fondo indexado replica un índice (MSCI World, S&P 500) en vez de intentar batirlo. Cómo funciona, por qué cuesta menos y cómo tributa.
- Fondo monetario Un fondo monetario invierte en deuda a muy corto plazo y busca un valor estable. Cómo funciona, qué diferencia hay con un depósito y cómo tributa.
G
I
- Índice bursátil Un índice bursátil es una cesta de acciones que sirve para medir cómo evoluciona un mercado, como el S&P 500 o el MSCI World.
- Inflación La inflación es la subida generalizada de los precios: con el mismo dinero compras menos. Cómo se mide con el IPC, un ejemplo y la rentabilidad real.
- Interés compuesto El interés compuesto es el efecto por el que los intereses que generas se suman al capital y, a su vez, generan nuevos intereses.
- IPC El IPC es el indicador del INE que mide cómo cambian los precios de los bienes y servicios que compran los hogares en España. Su variación anual es la inflación.
- IPREM El IPREM (Indicador Público de Renta de Efectos Múltiples) es la cifra de referencia que usa la Administración para fijar límites de ingresos de ayudas y subsidios.
- IRPF El IRPF es el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, el impuesto anual sobre lo que ganas por trabajo, inversiones y otras fuentes.
- ISIN El ISIN es el código de 12 caracteres que identifica cada fondo, ETF o acción. Cómo leerlo y por qué dos versiones del mismo fondo tienen ISIN distintos.
M
N
P
R
- Rebalanceo Rebalancear es devolver una cartera a los porcentajes que elegiste, vendiendo lo que ha crecido de más y comprando lo que se ha quedado corto.
- Rendimiento del capital mobiliario Es lo que cobras en el IRPF por tu dinero o tus participaciones en empresas: intereses de cuentas y depósitos, dividendos o cupones de bonos.
- Renta fija La renta fija son inversiones en deuda (bonos, letras, obligaciones) que pagan intereses acordados y devuelven el capital al vencimiento, salvo impago del emisor.
- Renta variable Renta variable son los activos sin rentabilidad prometida, como las acciones y los fondos de bolsa. Qué riesgo tienen, un ejemplo y cómo tributan.
- Retención La retención es un pago a cuenta del IRPF que descuenta quien te paga (empresa, gestora o banco) y se regulariza en la renta. Ejemplos con fondos.
- Riesgo de secuencia El riesgo de secuencia es que el orden en que llegan las rentabilidades, no solo su media, cambie el resultado final cuando aportas o retiras dinero.
S
- Sistema francés El sistema francés es el método de amortización de casi todas las hipotecas: cuota constante, con más intereses al principio y más capital al final.
- Subrogación hipotecaria La subrogación es cambiar una de las partes de la hipoteca: el banco (te la llevas a otra entidad) o el deudor (quien compra asume la del vendedor).
T
- TAE La TAE (tasa anual equivalente) es el rendimiento o coste anual real de un producto financiero, porque incluye la capitalización de los intereses.
- Tarifa plana La tarifa plana es una cuota reducida a la Seguridad Social para quien se da de alta como autónomo por primera vez o tras un tiempo sin serlo.
- TER El TER es el porcentaje anual del patrimonio de un fondo que paga todos sus gastos y se descuenta del valor liquidativo sin aparecer como cargo.
- TIN El TIN (tipo de interés nominal) es el interés anual que se aplica a un producto sin tener en cuenta la capitalización ni otros costes.
- Tipo marginal El tipo marginal es el porcentaje de IRPF que paga el último euro que ganas, el del tramo más alto al que llega tu base. No se aplica a todo tu sueldo.
- Traspaso Un traspaso mueve tu dinero de un fondo a otro sin pasar por tu cuenta y sin tributar: la ganancia se aplaza y conservas la antigüedad. Solo en fondos.
V
- Valor liquidativo El valor liquidativo es el precio de una participación de un fondo de inversión, y se calcula cada día hábil dividiendo su patrimonio entre el número de participaciones.
- Volatilidad La volatilidad mide cuánto oscila el precio de una inversión: más volatilidad, subidas y caídas mayores. Cómo se mide, un ejemplo y por qué importa.