Qué es la renta variable y qué riesgo tiene
Renta variable son los activos sin rentabilidad prometida, como las acciones y los fondos de bolsa. Qué riesgo tienen, un ejemplo y cómo tributan.
Por Alex Serra Rodríguez ·así verificamos los datos
Renta variable son los activos cuya rentabilidad no está fijada de antemano: sobre todo las acciones y los fondos o ETF que las compran. Al comprar una acción te conviertes en propietario de una pequeña parte de una empresa. Si la empresa gana valor o reparte beneficios, ganas tú; si va mal, puedes perder parte o todo lo invertido. Por eso se llama variable: no hay una rentabilidad prometida. Lo contrario es la renta fija.
A largo plazo ha ofrecido más rentabilidad que la renta fija, pero con caídas fuertes en el camino. Un fondo de renta variable agrupa muchas acciones, lo que reduce el riesgo de una sola empresa pero no el de que el mercado en conjunto baje.
Un ejemplo con números
Tienes 10.000 € en un fondo de bolsa y cae un 30 %: te quedan 7.000 €. Para volver a 10.000 € no basta con subir un 30 %: hay que subir un 42,9 % (10.000 / 7.000 = 1,429). Las caídas pesan más que las subidas, y por eso importa el riesgo de secuencia si necesitas el dinero justo después de una bajada. Es un ejemplo con una caída supuesta, no una previsión.
Cuándo importa en España
- El riesgo se ve en el documento de datos fundamentales, que incluye un indicador de riesgo de 1 a 7. La CNMV explica cómo leerlo. Un fondo de renta variable suele estar en los niveles altos.
- El plazo manda. Se invierte en renta variable dinero que no vas a necesitar en bastantes años. El fondo de emergencia va en otro sitio: mira la calculadora de fondo de emergencia.
- Fiscalmente, las ganancias de fondos, ETF y acciones tributan en la base del ahorro, con los tramos progresivos que recoge la guía de tramos del IRPF del ahorro.
- Repartir ayuda a no depender de una sola apuesta. Se llama diversificación, y un fondo indexado la logra con un solo producto.
- La volatilidad mide cuánto oscila su precio, y es el precio que se paga por la rentabilidad esperada.
Error frecuente
Pensar que “renta variable” es lo mismo que “bolsa española” o “comprar acciones sueltas”. Un fondo global de renta variable incluye miles de empresas de muchos países. El otro error es creer que invertir en un fondo elimina el riesgo de mercado: lo reparte entre muchas empresas, pero si todas bajan a la vez, el fondo baja.