Las elecciones de Brasil impulsan al IBEX y Santander

Lectura de 5 min · resumen en 30 segundos al principio

Unas elecciones al otro lado del Atlántico movieron ayer la bolsa española. La primera vuelta de las presidenciales de Brasil dio ventaja al candidato conservador Flávio Bolsonaro, y los inversores compraron acciones de empresas españolas con mucho negocio allí, empezando por Santander. En Wall Street, el Nasdaq cerró en máximos, aunque un dato del sector servicios de EE. UU. recordó que la inflación no se ha ido.

Lo más importante en 30 segundos

• IBEX 35: subió un 1,12% el lunes, hasta 19.299,7 puntos, tras perder un 3,12% la semana pasada.
• Santander: fue el valor que más subió del índice, un 4,52%, seguido de Telefónica (3,38%), dos empresas con mucho negocio en Brasil.
• Brasil: Flávio Bolsonaro y el presidente Lula da Silva irán a una segunda vuelta el 25 de octubre. La bolsa de São Paulo subió más de un 8%.
• Wall Street: el Nasdaq ganó un 1,05% y cerró en un récord, 27.477,31 puntos. El S&P 500 subió alrededor de un 0,7%.
• Euro: el tipo de referencia del BCE bajó a 1,1204 dólares, el más bajo de los últimos seis meses en la serie del BCE.

Brasil vota y el IBEX lo nota: qué ha pasado

El domingo, Brasil celebró la primera vuelta de sus elecciones presidenciales. Con casi todo el voto escrutado, Flávio Bolsonaro, hijo del expresidente Jair Bolsonaro, obtuvo alrededor del 47% de los votos, y Lula da Silva, que busca un cuarto mandato, alrededor del 45%. Como ninguno pasó del 50%, se enfrentarán en una segunda vuelta el 25 de octubre. Según CNBC y The Washington Post, el resultado fue mejor para Bolsonaro de lo que esperaban las encuestas, que daban ventaja a Lula.

La bolsa de Brasil reaccionó con una subida de más del 8%, y el movimiento llegó también a Madrid, donde subieron sobre todo las empresas con negocio en Brasil. Santander, para el que Brasil es uno de sus mercados más importantes, subió un 4,52%. Telefónica, dueña de la operadora brasileña Vivo, ganó un 3,38%. Entre los que más bajaron estuvieron Meliá (-2,54%), PharmaMar (-2,45%) y Enagás (-2,40%).

Con estas subidas, el IBEX recuperó una parte de lo que perdió la semana pasada (un 3,12%).

A qué te afecta

Si tienes un fondo indexado al IBEX o un fondo global, lo normal es que ayer ganara algo de valor. Pero conviene quedarse con la lección de fondo: una sola noticia política puede mover mucho una acción concreta, y por eso los fondos indexados reparten el dinero entre cientos o miles de empresas. Y ojo: el resultado definitivo no se sabrá hasta el 25 de octubre, así que lo de ayer fue una reacción a una primera vuelta, no a un resultado final.

Wall Street, en récord, y una señal de precios

En EE. UU., el Nasdaq, el índice con más peso de las grandes tecnológicas, subió un 1,05% y cerró en 27.477,31 puntos, un nuevo máximo. El S&P 500 subió alrededor de un 0,7%. La semana pasada había terminado con un dato de empleo de septiembre muy flojo: solo 29.000 empleos nuevos, según la oficina de estadísticas laborales de EE. UU. (BLS).

Ayer llegó otro dato importante: el índice ISM de servicios, una encuesta a directores de compras de empresas de servicios. Bajó al 54,9% en septiembre, desde el 55,4% de agosto. Por encima de 50 indica que la actividad crece, así que el sector sigue creciendo, algo menos. Lo que llamó la atención fue el apartado de precios: subió al 74%, el nivel más alto desde julio de 2022. Es decir, cada vez más empresas de servicios dicen que les cuesta más lo que compran.

A qué te afecta

Un fondo indexado global tiene buena parte de su dinero en empresas de EE. UU., así que lo que pase en Wall Street se nota en tu fondo. Además, si los precios siguen subiendo, la Reserva Federal tiene menos margen para relajar los tipos de interés, y eso pesa en las bolsas.

Hay un tercer factor: el cambio euro/dólar. Según el BCE, el euro ha pasado de 1,1355 dólares el 30 de septiembre a 1,1204 el 5 de octubre. Si tu fondo invierte en acciones de EE. UU. pero cotiza en euros, un dólar más fuerte hace que esas acciones valgan algo más en euros, aunque no se muevan en dólares. Si viajas fuera de la zona euro o compras en dólares, en cambio, te sale algo más caro.

La deuda de la zona euro también se movió. Según los datos del BCE, la rentabilidad a 10 años de la deuda de mejor calidad bajó del 3,59% del 1 de octubre al 3,46% del 2 de octubre, el día del dato de empleo de EE. UU. Esa rentabilidad influye en el precio de las hipotecas a tipo fijo.

Qué vigilar hoy

Todas las horas son hora peninsular española.

• 9:00: el INE publica el Índice de Producción Industrial de agosto. En julio, la producción de la industria española creció un 2,3% en un año (serie corregida de efectos estacionales y de calendario).
• Miércoles 7: la Reserva Federal publica las actas de su reunión de septiembre.
• Jueves 8: el BCE publica las cuentas de su reunión de septiembre.
• 25 de octubre: segunda vuelta de las elecciones presidenciales de Brasil.

Para entenderlo mejor

Si quieres ver cuánto se queda Hacienda cuando vendas un fondo con ganancias, prueba la calculadora de impuestos por la venta de fondos. Y si dudas entre un fondo indexado y un ETF para invertir en bolsa global, el comparador de fondo indexado frente a ETF te ayuda a ver las diferencias.

Aviso: este artículo es información general y educativa, no asesoramiento financiero ni fiscal personalizado. Las cifras fiscales se revisan contra la fuente oficial y pueden cambiar; comprueba tu caso concreto antes de decidir. Así trabajamos: metodología.