Cuánto pagas a Hacienda al vender un fondo
Por David Pérez Mitjà · Publicado el
Cuando vendes (reembolsas) participaciones de un fondo o un ETF, pagas impuestos solo por la ganancia, no por todo lo que retiras. Pero qué ganancia es depende de qué participaciones considera Hacienda que vendes, y el impuesto depende de tus otras ganancias del año. Esta calculadora hace las dos cosas con tus compras reales.
Qué compras se venden (FIFO)
- Compra 1: 300 participaciones, costaron 3.000 €, valen 5.400 €.
- Compra 2: 33,33 participaciones, costaron 417 €, valen 600 €.
La retención (19% de la ganancia) la practica la entidad si es española; es un adelanto que se regulariza en la declaración. El impuesto usa los tramos del IRPF del ahorro y tus otras ganancias del año. No contempla la compensación con rendimientos de otros tipos, ni fondos adquiridos antes de 1995. No es asesoramiento fiscal.
Cómo calcula
- FIFO. Si compraste en varias veces y vendes solo una parte, la ley considera que vendes primero las participaciones más antiguas. No puedes elegir. Por eso en una cartera que ha subido, las primeras ventas suelen tener la ganancia más grande.
- Ganancia. Valor de venta de esas participaciones menos lo que te costaron.
- Impuesto. Se suma la ganancia a tus otras ganancias del ahorro del año y se aplican los tramos. La calculadora muestra solo lo que añade esta venta. Si pones pérdidas en "otras ganancias", las compensa.
- Retención. Si la entidad es española, el día de la venta te retiene el 19% de la ganancia y lo ingresa a Hacienda por ti. En la declaración de la renta del año siguiente se regulariza: pagas la diferencia o te la devuelven.
Tramos que se aplican
| Parte de la ganancia | Tipo que se aplica a esa parte |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19% |
| De 6.000 € a 50.000 € | 21% |
| De 50.000 € a 200.000 € | 23% |
| De 200.000 € a 300.000 € | 27% |
| Más de 300.000 € | 30% |
Tipos generales (escala estatal más autonómica) según el Manual práctico de Renta 2025 de la Agencia Tributaria.
El truco de repartir las ventas entre años
Como los tramos son progresivos, vender todo en un año puede hacer que parte de la ganancia pague el 21% o más. Si no necesitas todo el dinero a la vez, repartir los reembolsos entre varios años puede mantener más ganancia en el tramo del 19%. El dato "máximo a retirar sin pasar del tramo del 19%" te dice cuánto puedes sacar este año sin salir de él, teniendo en cuenta tus otras ganancias. Con un fondo, además, puedes cambiar de producto con un traspaso sin tributar.
Qué no tiene en cuenta
- La compensación con intereses o dividendos (límite del 25%) y las pérdidas de años anteriores.
- Participaciones compradas antes de 1995, que tienen reglas propias.
- Comisiones de venta, que reducirían algo la ganancia.
- La regla que impide computar una pérdida si recompras lo mismo poco antes o después.
Todo esto se explica en cómo tributan los fondos de inversión en España.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto se paga a Hacienda por vender un fondo?
Un 19% de la ganancia hasta 6.000 € de ganancias del ahorro en el año, un 21% de 6.000 € a 50.000 €, y más por encima. Solo sobre la ganancia, no sobre todo lo que vendes.
¿Y si vendo con pérdidas?
No pagas nada, y la pérdida puede compensar otras ganancias del mismo año o de los cuatro siguientes.
¿Funciona para ETF y acciones?
Sí para el cálculo de FIFO, ganancia e impuesto. La diferencia es que con ETF y acciones no hay traspaso sin impuestos, y la retención depende del tipo de producto y de la entidad.
Aviso: este artículo es información general y educativa, no asesoramiento financiero ni fiscal personalizado. Las cifras fiscales se revisan contra la fuente oficial y pueden cambiar; comprueba tu caso concreto antes de decidir. Así trabajamos: metodología.